Takšno kazen mu je naložila ameriška zvezna komisija, ker je v letih 2000 in 2001 manipuliral s cenami električne energije na ameriškem zahodu. Strokovnjaki so kazen označili kot smrtno.

Enron je decembra 2001 razglasil tedaj največji stečaj v ameriški zgodovini, potem ko so bili ugotovljeni podatki o skrivanju izgub in napihovanju dobička. Vrednost delnic Enrona je zelo padla, s tem pa tudi pokojninski prihranki 21.000 zaposlenih.